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貢獻(xiàn)碳達(dá)峰、碳中和目標(biāo)｜馬駿：中國引領(lǐng)全球綠色金融發(fā)展的四大經(jīng)驗(yàn)

2021-2-5 09:21 來源: 可持續(xù)發(fā)展經(jīng)濟(jì)導(dǎo)刊

編前語

中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議提出做好碳達(dá)峰、碳中和工作。不久前，中國人民銀行行長易綱在接受新華社記者采訪時(shí)說，實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰、碳中和目標(biāo)，意味著我國在產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、能源結(jié)構(gòu)、投資結(jié)構(gòu)、生活方式等方方面面都將發(fā)生深刻轉(zhuǎn)變。服務(wù)好碳達(dá)峰、碳中和的戰(zhàn)略部署，是今年和未來一段時(shí)期金融工作的重點(diǎn)之一。

與此相關(guān)，碳排放力爭2030年前達(dá)峰、2060年前力爭實(shí)現(xiàn)碳中和時(shí)間表的提出，同時(shí)也對(duì)我國綠色金融發(fā)展提出了新的目標(biāo)和要求。實(shí)際上，在綠色金融發(fā)展領(lǐng)域，我國已經(jīng)處于世界領(lǐng)先地位。易綱在采訪中指出：“中國的綠色金融起步較早，已經(jīng)有了比較好的基礎(chǔ)。目前，中國綠色貸款余額超過11萬億元，居世界第一。綠色債券余額1萬多億元，居世界第二。” 易綱表示，下一步，關(guān)鍵是做好綠色金融政策設(shè)計(jì)和規(guī)劃，發(fā)揮出金融支持綠色發(fā)展的三大功能：

一是配置資源，讓金融資源向綠色發(fā)展領(lǐng)域傾斜；

二是風(fēng)險(xiǎn)管理，加強(qiáng)金融體系管理氣候變化相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)的能力；

三是市場定價(jià)，通過推動(dòng)建設(shè)碳排放權(quán)的交易市場，形成碳排放權(quán)的合理價(jià)格。

為此，易綱提出，要逐步完善綠色金融體系的五大支柱：

一是健全綠色金融標(biāo)準(zhǔn)體系，做好統(tǒng)計(jì)、評(píng)估和監(jiān)督等工作；

二是完善金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管和信息披露要求，對(duì)社會(huì)公開披露碳排放信息；

三是構(gòu)建政策激勵(lì)約束體系，增加碳減排的優(yōu)惠貸款投放，科學(xué)設(shè)置綠色資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重等；

四是不斷完善綠色金融產(chǎn)品和市場體系，發(fā)展綠色信貸、綠色債券、綠色基金等產(chǎn)品，建設(shè)碳市場，發(fā)展碳期貨；

五是加強(qiáng)綠色金融國際合作，綠色金融標(biāo)準(zhǔn)要“國內(nèi)統(tǒng)一、國際接軌”，爭取年內(nèi)完成《中歐綠色金融共同分類目錄》。

據(jù)了解，全球綠色債券市場最早始于2007年，中國雖作為綠色金融領(lǐng)域的“后來者”，但在2016年綠色債券市場建立的第一年就占據(jù)全球市場份額的40%。那么，中國的綠色金融發(fā)展何以實(shí)現(xiàn)從追趕到引領(lǐng)全球的重大轉(zhuǎn)變？對(duì)此，中國金融學(xué)會(huì)綠色金融專業(yè)委員會(huì)主任、清華大學(xué)綠色金融發(fā)展研究中心主任馬駿曾在可持續(xù)發(fā)展經(jīng)濟(jì)導(dǎo)刊撰文，總結(jié)了中國引領(lǐng)全球綠色金融發(fā)展的四大經(jīng)驗(yàn)。

中國引領(lǐng)全球綠色金融發(fā)展的四大經(jīng)驗(yàn)

馬駿

頂層設(shè)計(jì)

構(gòu)建完善綠色金融政策框架

構(gòu)建和完善綠色金融體系、創(chuàng)造良好的政策和制度環(huán)境是實(shí)現(xiàn)綠色金融快速、健康發(fā)展的前提。近年來，中國金融改革通過自上而下的頂層設(shè)計(jì)，不斷完善綠色金融政策框架，使得中國成為全球首個(gè)建立了系統(tǒng)性綠色金融政策框架的國家。

制度建設(shè)方面，2016年8月，中國人民銀行聯(lián)合財(cái)政部、國家發(fā)展和改革委員會(huì)、環(huán)境保護(hù)部、中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)、中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)、中國保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)等七部委共同出臺(tái)了《關(guān)于構(gòu)建綠色金融體系的指導(dǎo)意見》，從環(huán)境信息披露要求、政策激勵(lì)、法制建設(shè)、產(chǎn)品創(chuàng)新、推動(dòng)地方綠色金融發(fā)展、對(duì)外投資綠色化等角度提出了35條具體措施，涉及綠色信貸、綠色債券、綠色保險(xiǎn)、綠色基金、碳金融等各種金融產(chǎn)品，并提出了解決綠色項(xiàng)目回報(bào)率不足的一些辦法。

激勵(lì)政策方面，支持綠色金融發(fā)展的財(cái)政、貨幣和監(jiān)管政策也不斷出臺(tái)。例如，人民銀行將符合條件的綠色信貸和綠色債券，納入貨幣政策操作的合格抵（質(zhì)）押品范圍；將銀行業(yè)存款類金融機(jī)構(gòu)的綠色信貸和綠色債券業(yè)績，納入宏觀審慎評(píng)估體系（MPA），提升金融機(jī)構(gòu)拓展綠色金融業(yè)務(wù)的內(nèi)在動(dòng)力。

此外，地方政府也在積極制定支持綠色金融發(fā)展的政策措施，比如浙江省湖州市和江蘇省先后出臺(tái)激勵(lì)措施，向綠色信貸和綠色債券提供財(cái)政貼息。

創(chuàng)新引領(lǐng)

不斷創(chuàng)新綠色金融產(chǎn)品

全球綠色債券市場最早始于2007年，歐洲投資銀行（EIB）發(fā)行了世界范圍內(nèi)首只“氣候意識(shí)債券”（Climate Awareness Bond）。中國雖是一個(gè)“后來者”，但在2016年綠色債券市場建立的第一年就占據(jù)全球市場份額的40%，不僅實(shí)現(xiàn)了從無到有的突破，更是成為全球最大的綠色債券市場。

隨著債券市場不斷發(fā)展，市場參與主體更加多元化，綠色債券發(fā)行規(guī)模不斷創(chuàng)下新紀(jì)錄。截至2019年上半年，我國金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)在境內(nèi)外共發(fā)行的綠色債券（含資產(chǎn)證券化產(chǎn)品）超過9000億元，并探索了一系列的創(chuàng)新產(chǎn)品，例如融資租賃綠色債券以及準(zhǔn)主權(quán)浮息歐元綠色債券等。

在綠色信貸領(lǐng)域，國內(nèi)21家主要銀行機(jī)構(gòu)從2013年至2018年末，投向綠色交通運(yùn)輸和可再生能源以及清潔能源項(xiàng)目的綠色信貸余額，從5.2萬億元增長至逾10萬億元。此外，其他創(chuàng)新型綠色金融產(chǎn)品也在不斷涌現(xiàn)，包括綠色保險(xiǎn)、綠色基金、綠色股票、綠色ETF等等，為推動(dòng)綠色資本市場健康發(fā)展，滿足不同類型投資者的需求，發(fā)揮了重要作用。

先行先試

建立綠色金融改革創(chuàng)新試驗(yàn)區(qū)

2017年6月，國務(wù)院批準(zhǔn)同意，浙江省湖州市、衢州市，江西省贛江新區(qū)，貴州省貴安新區(qū)，廣東省廣州市，新疆維吾爾自治區(qū)哈密市、昌吉州和克拉瑪依市等5省8地建設(shè)綠色金融改革創(chuàng)新試驗(yàn)區(qū)總體方案。通過建設(shè)綠色金融改革創(chuàng)新試驗(yàn)區(qū)，探索具有區(qū)域特色的綠色金融發(fā)展模式，以綠色金融服務(wù)支持地方經(jīng)濟(jì)的綠色轉(zhuǎn)型。

兩年來，試驗(yàn)區(qū)積累了綠色金融改革創(chuàng)新的一系列成功經(jīng)驗(yàn)，包括建立綠色金融地方標(biāo)準(zhǔn)和項(xiàng)目庫、成立綠色金融行業(yè)自律機(jī)制、建設(shè)一體化信息管理平臺(tái)、創(chuàng)新綠色金融產(chǎn)品、發(fā)行綠色市政專項(xiàng)債券等在內(nèi)的經(jīng)驗(yàn)做法，已成為綠色金融“中國經(jīng)驗(yàn)”的一張名片。

國際視野

積極投身綠色金融領(lǐng)域國際合作

除了在國內(nèi)推動(dòng)建設(shè)綠色金融體系之外，近年來中國還積極參與綠色金融領(lǐng)域的國際合作。2016年，中國在擔(dān)任G20主席國期間發(fā)起設(shè)立綠色金融研究小組，由中國人民銀行與英格蘭央行擔(dān)任共同主席，并連續(xù)三年將相關(guān)研究成果寫入G20領(lǐng)導(dǎo)人峰會(huì)成果文件。

2017年底，包括法國、中國、英國、德國等在內(nèi)的8個(gè)國家的央行和金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)共同發(fā)起成立了“央行與監(jiān)管機(jī)構(gòu)綠色金融合作網(wǎng)絡(luò)”（NGFS），共同探討環(huán)境和氣候因素對(duì)金融體系和金融穩(wěn)定的影響。目前，NGFS已經(jīng)發(fā)展成為覆蓋40多個(gè)國家和地區(qū)的綠色金融國際合作平臺(tái)。

2018年11月，中國金融學(xué)會(huì)綠色金融專業(yè)委員會(huì)和倫敦金融城聯(lián)合相關(guān)機(jī)構(gòu)共同發(fā)起了《“一帶一路”綠色投資原則》，目前已有來自全球的31家機(jī)構(gòu)簽署該原則并承諾將在“一帶一路”相關(guān)投融資活動(dòng)中充分考慮環(huán)境因素。

近年來，我國通過完善政策框架、創(chuàng)新綠色金融產(chǎn)品、推動(dòng)綠色金融改革創(chuàng)新，以及積極投身國際合作等措施，初步建成了全球第一個(gè)比較完整的綠色金融政策框架和市場體系，建立了全球最大的綠色金融市場，并在國際上實(shí)現(xiàn)了從追趕到引領(lǐng)的重大轉(zhuǎn)變。這一方面表明中國加快了綠色與可持續(xù)發(fā)展的步伐，另一方面也彰顯了中國在應(yīng)對(duì)環(huán)境問題和氣候變化領(lǐng)域的大國擔(dān)當(dāng)。