華安證券近日發(fā)布電力設(shè)備行業(yè)周報：8月儲能招標高景氣，硅料價格第三次探漲。

以下為研究報告摘要：

儲能：儲能8月招標高景氣，關(guān)注PCS環(huán)節(jié)。8月儲能招標同比高增129%，夯實大儲高增預(yù)期，同時2h儲能系統(tǒng)報價自5月以來首次上漲，底部區(qū)間漲價或為關(guān)鍵邊際信號，我們認為當前報價或已處于底部區(qū)間，后續(xù)大幅降價的可能性不大，國內(nèi)大儲公司盈利有望修復(fù)。關(guān)注量增價穩(wěn)，盈利有支撐的PCS環(huán)節(jié)。

電力設(shè)備：國網(wǎng)輸變電材料4批招標結(jié)果公示，關(guān)注配網(wǎng)信息化。國網(wǎng)輸變電材料4批公示金額高達74.30億元，同增22.30%，四川首臺高海拔特高壓變壓器交接試驗完成，關(guān)注配網(wǎng)/信息化。

光伏：硅料價格年內(nèi)第三次探漲，刺激板塊行情。本周硅料價格年內(nèi)第三次探漲，組件價格再松動。中報業(yè)績期結(jié)束，下半年基本面邊際利好預(yù)計多于利空，后續(xù)更多是對行情利好的累積。光伏板塊進入下行周期的最后階段，底部區(qū)間或提前反應(yīng)見底預(yù)期。

電動車：碳酸鋰價格跌幅明顯，建議關(guān)注高盈利底公司。本周碳酸鋰現(xiàn)貨價格跌幅明顯，從實際供需來看，碳酸鋰過剩局面短期難以扭轉(zhuǎn)。目前鋰電持倉低位，行業(yè)景氣度提升，關(guān)注高盈利底電池龍頭。

風電：廣西發(fā)布規(guī)劃推進深遠海風開發(fā)。本周，陸上不含塔筒風電機組價格穩(wěn)定在1160-1760元/kw（中值1280元/kw）。下半年海風逐步進入交付旺季，25年或有搶裝，關(guān)注海纜、樁基及塔筒環(huán)節(jié)。

人形機器人：人形機器人產(chǎn)業(yè)化加速，布局有望進入T鏈的tier1廠商。本周人形機器人指數(shù)下跌4.28%，特斯拉公布FSD明年入華入歐路線圖，特斯拉產(chǎn)業(yè)鏈汽車零部件三花、拓普逆勢實現(xiàn)上漲，建議布局有望進入特斯拉機器人產(chǎn)業(yè)鏈的tier1廠商以及主業(yè)有支撐的關(guān)鍵零部件。

新技術(shù)：全力推動低空經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展，多地落實發(fā)展細則。多地落實發(fā)展細則，低空經(jīng)濟作為戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，為經(jīng)濟增長新動力。江蘇省和廣東東莞提出推動低空經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展意見，民航局與四川省政府簽署推動低空經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展細則，建議關(guān)注低空基建、整機鏈條。

氫能：內(nèi)蒙古提出制氨醇需要的原料氫全部來自新能源制氫。本周氫能產(chǎn)業(yè)迎來政策利好，四川發(fā)布氫能源城市公交車補貼細則，有望降低氫車運營成本，刺激市場需求。建議重點關(guān)注制氫、儲運等環(huán)節(jié)。

風險提示：

新能源汽車發(fā)展不及預(yù)期；相關(guān)技術(shù)出現(xiàn)顛覆性突破；產(chǎn)品價格下降超出預(yù)期；產(chǎn)能擴張不及預(yù)期、產(chǎn)品開發(fā)不及預(yù)期；原材料價格波動。