A：碳中和目標(biāo)下，國(guó)家和相關(guān)部委將采取一系列措施，推進(jìn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的低碳轉(zhuǎn)型。根據(jù)國(guó)際經(jīng)驗(yàn)，所采取的措施主要有以下方面：一是壓降高碳排放，如減少化石能源、工業(yè)、交通和建筑碳排等；二是發(fā)展低碳行業(yè)，如清潔能源、綠色建筑、綠色交通、工業(yè)節(jié)能減排等；三是碳中和與碳儲(chǔ)存，如植樹(shù)、碳捕捉和碳儲(chǔ)存；四是財(cái)稅政策，如碳稅、碳交易、綠色金融等。在經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的低碳轉(zhuǎn)型的趨勢(shì)下，銀行業(yè)會(huì)迎來(lái)巨大的市場(chǎng)機(jī)遇。

首先，低碳轉(zhuǎn)型將創(chuàng)造大量投資需求。根據(jù)清華大學(xué)氣候變化與可持續(xù)發(fā)展研究院的研究，今后30年，“碳中和”將為中國(guó)帶來(lái)138萬(wàn)億元的投資機(jī)遇。一是清潔能源、綠色交通、綠色建筑、節(jié)能環(huán)保等低碳產(chǎn)業(yè)將得到快速發(fā)展。二是綠色低碳技術(shù)將加速創(chuàng)新，產(chǎn)業(yè)的綠色升級(jí)依托技術(shù)的進(jìn)步，如光伏成本在過(guò)去10年中下降了80%-90%，行業(yè)投資價(jià)值顯著上升；三是碳捕捉、碳封存技術(shù)也將快速發(fā)展，最終實(shí)現(xiàn)商業(yè)可持續(xù)。

其次，ESG投資市場(chǎng)將快速發(fā)展。疫情發(fā)生以來(lái)，ESG理念被更多全球投資者認(rèn)可和關(guān)注，2020年底，美國(guó)責(zé)任投資規(guī)模接近17.1萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)42%，可持續(xù)投資占資產(chǎn)管理總規(guī)模的33%；三季度亞洲可持續(xù)基金規(guī)模季度增長(zhǎng)率高達(dá)75%，其中日本暴增了160%；2020年底我國(guó)可持續(xù)投資基金總規(guī)模已經(jīng)超過(guò)1172億元、數(shù)量達(dá)到124只，分別較2019年底增長(zhǎng)58%、12%。

投資人對(duì)上市銀行的ESG表現(xiàn)的關(guān)注顯著上升，主要表現(xiàn)在：一是投資人關(guān)于ESG方面的相關(guān)調(diào)研、交流、咨詢量較往年成倍增加；二是投資者關(guān)注的焦點(diǎn)集中在是否公開(kāi)提出減碳目標(biāo)或作出相關(guān)承諾、是否發(fā)布單獨(dú)的環(huán)境信息披露報(bào)告、是否公開(kāi)資產(chǎn)碳排放數(shù)據(jù)等。

第三，碳金融產(chǎn)品將不斷創(chuàng)新。從歐盟碳市場(chǎng)來(lái)看，碳金融產(chǎn)品主要包括碳期貨、碳基金、碳資產(chǎn)質(zhì)押融資、碳資產(chǎn)回購(gòu)式融資、碳配額托管、綠色結(jié)構(gòu)性存款。其中，碳期貨占市場(chǎng)成交量的90%，成交額的95%，其他碳金融產(chǎn)品相對(duì)較少。

我國(guó)銀行業(yè)可考慮的創(chuàng)新方向包括：資產(chǎn)業(yè)務(wù)方面，積極探索碳排放權(quán)質(zhì)押貸款、國(guó)際碳保理融資、碳收益支持票據(jù)等；發(fā)行低碳主題信用卡，為個(gè)人客戶提供新能源汽車貸款、綠色住房信貸。負(fù)債業(yè)務(wù)方面，發(fā)行碳中和主題投資債券、碳項(xiàng)目收益?zhèn)l(fā)行碳中和借記卡等。中間業(yè)務(wù)方面，創(chuàng)新“二氧化碳掛鉤型”的綠色理財(cái)產(chǎn)品，開(kāi)展碳交易財(cái)務(wù)顧問(wèn)等新型投行類產(chǎn)品創(chuàng)新；同時(shí)，發(fā)揮銀行在耗能行業(yè)和項(xiàng)目融資中的傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)，拓展環(huán)境信息與環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)管理咨詢業(yè)務(wù)。