綠色債券、綠色信貸和碳金融將成重要工具

據(jù)國(guó)家氣候戰(zhàn)略中心測(cè)算，為實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰碳中和目標(biāo)，到2060年，我國(guó)新增氣候領(lǐng)域投資需求規(guī)模將達(dá)約139萬(wàn)億元，年均約為3.5萬(wàn)億元，占2020年GDP的3.4%和全社會(huì)固定資產(chǎn)投資總額的6.7%左右，長(zhǎng)期資金缺口年均在1.6萬(wàn)億元以上。

如此巨大的資金，從哪里來(lái)？路徑有二：一是財(cái)政手段，如補(bǔ)貼、稅收等，促使有利于實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰碳中和目標(biāo)的產(chǎn)業(yè)、產(chǎn)品的投資回報(bào)率上升；二是通過(guò)市場(chǎng)方法、金融手段，即綠色金融，如銀行等金融機(jī)構(gòu)加大對(duì)相關(guān)行業(yè)的融資力度。

施懿宸認(rèn)為，要實(shí)現(xiàn)碳中和目標(biāo)，政府財(cái)政只能覆蓋約15%，85%需要依靠社會(huì)資本，主要來(lái)自個(gè)人、企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)。

“綠色金融常見(jiàn)的投資方式包括債券、信貸、信托、基金、保險(xiǎn)、資產(chǎn)證券化，以及在全國(guó)碳市場(chǎng)建立背景下發(fā)展起來(lái)的碳金融手段?！彼赋?，其中綠色債券、綠色信貸等產(chǎn)品將是我國(guó)發(fā)揮主要作用的投資方式，新興的全國(guó)碳市場(chǎng)是我國(guó)重要的減排工具，其衍生的碳金融手段將是未來(lái)極富潛力也是至關(guān)重要的達(dá)成碳中和的金融手段。

截至2020年年底，我國(guó)綠色貸款余額近12萬(wàn)億元，其中，據(jù)興業(yè)研究測(cè)算，氣候信貸占比從2013年6月的66%增加到2017年6月的約70%；綠色債券存量8132億元。不過(guò)，綠色信貸余額仍只占國(guó)內(nèi)全部信貸余額的約10%，綠色債券仍只占債券發(fā)行量的約1%。碳中和目標(biāo)下，若年均投資需求超過(guò)3萬(wàn)億元，兩者的發(fā)展空間較大。

在碳金融市場(chǎng)方面，中國(guó)人民銀行在《推動(dòng)我國(guó)碳金融市場(chǎng)加快發(fā)展》一文中的數(shù)據(jù)顯示，目前，全球碳金融市場(chǎng)每年交易規(guī)模超過(guò)600億美元。其中，起步最早、市場(chǎng)交易最活躍的品種是碳期貨，年交易額占1/3。我國(guó)碳市場(chǎng)金融化程度總體偏低，盡管部分試點(diǎn)地區(qū)和金融機(jī)構(gòu)陸續(xù)開(kāi)發(fā)了碳債券、碳遠(yuǎn)期、碳期權(quán)、碳基金等產(chǎn)品，但碳金融仍處于零星試點(diǎn)狀態(tài)。

施懿宸表示，自我國(guó)提出碳達(dá)峰碳中和目標(biāo)后， 銀行、信托、基金公司等金融機(jī)構(gòu)紛紛布局碳中和領(lǐng)域，綠色債券、綠色股票、綠色信貸、綠色基金、綠色保險(xiǎn)等碳中和金融產(chǎn)品已接連落地。今年以來(lái)，上海證券交易所、深圳證券交易所分別于2月和3月推出碳中和公司債券，目前碳中和債券發(fā)行量已經(jīng)達(dá)到48只，規(guī)模近700億元。

“同時(shí)，今年全國(guó)統(tǒng)一的碳排放權(quán)交易市場(chǎng)建設(shè)也正在加速進(jìn)行，按照成熟一個(gè)行業(yè)納入一個(gè)行業(yè)的原則，逐步將石化、化工、建材、鋼鐵、有色、造紙、電力、民航等8個(gè)行業(yè)納入碳市場(chǎng)覆蓋范圍，開(kāi)展碳排放監(jiān)測(cè)、報(bào)告與核查管理。在此背景下，各類(lèi)投資可以通過(guò)更豐富有效的碳金融手段參與到碳市場(chǎng)中，服務(wù)碳中和目標(biāo)?！彼f(shuō)。