多方合力,夯實(shí)ESG應(yīng)用的基礎(chǔ)環(huán)境
雖然部分私募基金已經(jīng)開(kāi)展了ESG實(shí)踐,但仍然面臨諸多困難與挑戰(zhàn)。根據(jù)協(xié)會(huì)調(diào)查,機(jī)構(gòu)投資者當(dāng)前發(fā)展ESG投資的主要障礙,依次集中在缺少完整統(tǒng)一的ESG信息披露、缺少ESG投資實(shí)踐的方法和工具、
市場(chǎng)對(duì)ESG投資認(rèn)知不足等方面。
從成熟資本市場(chǎng)的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)來(lái)看,ESG投資以市場(chǎng)自發(fā)力量為主,在經(jīng)濟(jì)金融相關(guān)
政策的鼓勵(lì)和監(jiān)管規(guī)則的要求下,逐漸規(guī)范,形成了核心價(jià)值觀統(tǒng)一、分工明確、多元競(jìng)爭(zhēng)又相互補(bǔ)充的有機(jī)生態(tài)體系,涵蓋了從政策到投資實(shí)踐、從經(jīng)濟(jì)到金融、從生產(chǎn)型企業(yè)到金融投資機(jī)構(gòu)的多方?jīng)Q策,以及各方主體在同一個(gè)理念框架和政策目標(biāo)下,專業(yè)分工、協(xié)同作戰(zhàn)。同時(shí),基于不同經(jīng)濟(jì)體的文化差異、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)和資本市場(chǎng)發(fā)展特點(diǎn),ESG投資理念在應(yīng)用中展現(xiàn)出很多獨(dú)特的特點(diǎn),三大類因素的具體內(nèi)涵和投資標(biāo)準(zhǔn)具有顯著的地域差異性,并不斷動(dòng)態(tài)發(fā)展。因此,在充分借鑒國(guó)外成熟實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)、準(zhǔn)確把握ESG投資原則與內(nèi)涵的基礎(chǔ)上,行業(yè)應(yīng)當(dāng)多方合作,探索符合我國(guó)市場(chǎng)特質(zhì)的ESG投資路徑。
對(duì)機(jī)構(gòu)投資者而言,要提高自身專業(yè)性,堅(jiān)持價(jià)值投資、長(zhǎng)期投資,對(duì)企業(yè)長(zhǎng)期價(jià)值發(fā)展和核心競(jìng)爭(zhēng)能力進(jìn)行定價(jià)、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、投資,而不是追求短期內(nèi)的熱點(diǎn)企業(yè);要勇于探索,切實(shí)找到與傳統(tǒng)財(cái)務(wù)分析相結(jié)合的方法和工具,將ESG因素真正納入投資決策全流程。
對(duì)
第三方服務(wù)機(jī)構(gòu)而言,要明確分工、立足定位,提供完整的ESG數(shù)據(jù)、評(píng)價(jià)、評(píng)級(jí)服務(wù),發(fā)揮專業(yè)服務(wù)價(jià)值。對(duì)政策制定及監(jiān)管者而言,要堅(jiān)持市場(chǎng)化、法治化原則,營(yíng)造良好的市場(chǎng)環(huán)境,制定標(biāo)準(zhǔn)化、統(tǒng)一化、系統(tǒng)化的ESG信息體系,有效引導(dǎo)各方市場(chǎng)機(jī)構(gòu)健康發(fā)展。
私募基金作為金融體系中最具活力的部分,是促進(jìn)創(chuàng)新發(fā)展、支撐我國(guó)新一輪科技革命和產(chǎn)業(yè)變革的重要力量。私募基金當(dāng)牢記使命,積極貫徹五大發(fā)展理念,踐行ESG投資,為服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展、實(shí)現(xiàn)中華民族偉大復(fù)興貢獻(xiàn)力量!