（一）中國(guó)碳交易市場(chǎng)現(xiàn)狀

2013年以來(lái)，中國(guó)碳交易市場(chǎng)建設(shè)取得突破性進(jìn)展。北京、天津、上海、重慶、湖北、廣東、深圳等地碳交易試點(diǎn)先后啟動(dòng)交易。截止2016年12月31日，七省市試點(diǎn)碳市場(chǎng)累計(jì)成交量為1.6億噸，累計(jì)成交額接近25億元，市場(chǎng)日趨活躍，規(guī)模逐步放大。

1.中國(guó)碳交易市場(chǎng)發(fā)展特點(diǎn)

（1）從覆蓋范圍來(lái)看，七個(gè)碳排放權(quán)交易試點(diǎn)的覆蓋范圍具有明顯的地域特色。7個(gè)試點(diǎn)地區(qū)，總共納入企業(yè)總數(shù)2000余家，其中，深圳除了635家控排企業(yè)和197家建筑物外，還對(duì)機(jī)構(gòu)和個(gè)人投資者開放，吸納了各類會(huì)員約500戶，使會(huì)員總量達(dá)到1302戶。作為工業(yè)大?。ㄊ校?，廣東、天津和湖北首批納入單位主要以工業(yè)企業(yè)為主，納入排放門檻相對(duì)較高。上海由于既有工業(yè)企業(yè)，也有為數(shù)不少的非工業(yè)排放源，因此差異化地設(shè)置了兩個(gè)納入門檻。

與國(guó)際比較，中國(guó)碳排放權(quán)交易試點(diǎn)覆蓋范圍的設(shè)計(jì)和確定具有以下幾個(gè)特點(diǎn)。第一，初期只考慮二氧化碳一種溫室氣體。第二，同時(shí)納入直接排放和間接排放。所謂間接排放，是指在消費(fèi)端根據(jù)其所利用的電力或熱力所計(jì)算的排放量，即在排放的下游同時(shí)進(jìn)行管控。第三，納入對(duì)象是法人而不是排放設(shè)施。第四，部分碳排放交易試點(diǎn)地區(qū)的覆蓋范圍將逐步擴(kuò)大。

（2）從配額分配來(lái)看，中國(guó)碳排放權(quán)交易試點(diǎn)初期配額分配以免費(fèi)為主。深圳、上海、北京、天津和湖北碳排放權(quán)交易試點(diǎn)第一年分給控排單位的初始配額完全免費(fèi)，只有廣東在初始分配中考慮了有償分配，控排企業(yè)需要有償購(gòu)買的配額比例為3%。深圳允許進(jìn)行配額拍賣，但還未明確具體實(shí)施方式和時(shí)間表。湖北雖然進(jìn)行配額拍賣，不過(guò)該拍賣不是用于配額分配，而是用于價(jià)格發(fā)現(xiàn)。

碳排放權(quán)交易試點(diǎn)配額免費(fèi)分配方法以歷史排放法為主，同時(shí)靈活采用歷史強(qiáng)度法和行業(yè)基準(zhǔn)線法。中國(guó)碳交易試點(diǎn)的配額分配也有自身創(chuàng)新點(diǎn)。第一，引入歷史強(qiáng)度法分配免費(fèi)配額；第二，利用實(shí)際產(chǎn)量而非歷史產(chǎn)量計(jì)算免費(fèi)配額數(shù)量，以兼顧減排和經(jīng)濟(jì)發(fā)展；第三，廣東有償分配的創(chuàng)新，即要求企業(yè)先按規(guī)定購(gòu)滿一定額度的配額，才能獲得免費(fèi)配額；第四，深圳博弈分配的創(chuàng)新；第五，上海在免費(fèi)配額的設(shè)計(jì)中考慮了先期減排配額的創(chuàng)新。

（3）從抵消機(jī)制來(lái)看，各碳交易試點(diǎn)均引入中國(guó)本土的核證自愿減排量（ccer）作為抵消機(jī)制。即允許控排單位在完成配額清繳義務(wù)的過(guò)程中，使用一定數(shù)量的CCER抵扣其部分排放量。各地對(duì)CCER的使用比例從5%到10%不等，本地化要求各不相同。根據(jù)深圳、上海、北京、廣東、天津的配額規(guī)模，這五個(gè)試點(diǎn)合計(jì)CCER最大年均需求量約在0.64億噸左右。

（4）從MRV和履約的規(guī)定來(lái)看，所有試點(diǎn)的碳排放核查報(bào)告的提交截至日期均為4月底，而履約截至日期均在5月底至6月底期間。中國(guó)MRV規(guī)定的設(shè)計(jì)有以下幾個(gè)特點(diǎn)。第一，只有部分地區(qū)引入碳排放監(jiān)測(cè)計(jì)劃；第二，部分試點(diǎn)除了報(bào)送碳排放數(shù)據(jù)外，還需要報(bào)送生產(chǎn)活動(dòng)數(shù)據(jù)；第三，核查機(jī)構(gòu)的委托方規(guī)定大同小異；第四，核查費(fèi)用將逐漸轉(zhuǎn)由企業(yè)承擔(dān)。

針對(duì)MRV和履約違規(guī)的處罰規(guī)定有以下兩個(gè)特點(diǎn)。第一，罰款的額度取決于立法的形式。如果碳交易試點(diǎn)通過(guò)人大立法，則試點(diǎn)地區(qū)對(duì)違規(guī)的處罰有較大的自由裁量權(quán)；如果碳交易試點(diǎn)立法為地方政府規(guī)章，則需要受到地方行政處罰上限的限制。第二，部分試點(diǎn)地區(qū)設(shè)計(jì)了除罰款之外的約束方式，包括納入信用記錄、控制新項(xiàng)目審批、取消財(cái)政支持、納入國(guó)企績(jī)效評(píng)估等。

（二）中國(guó)碳交易市場(chǎng)前景展望

隨著七個(gè)碳市場(chǎng)試點(diǎn)的順利推進(jìn)，加快建立全國(guó)碳排放交易市場(chǎng)也被提上了議事日程。據(jù)我們調(diào)研，全國(guó)碳市場(chǎng)建設(shè)大致將分為三個(gè)階段（見圖4）：

圖4 全國(guó)統(tǒng)一碳市場(chǎng)推進(jìn)進(jìn)程展望

第一階段為前期準(zhǔn)備階段（2014-2016年），這一階段是全國(guó)碳市場(chǎng)建設(shè)的關(guān)鍵時(shí)期，主要明確時(shí)間表、路線圖、責(zé)任人、檢驗(yàn)標(biāo)準(zhǔn)。

第二階段是全國(guó)碳交易市場(chǎng)的正式啟動(dòng)階段（2017-2019年），這一階段將全面啟動(dòng)涉及碳市場(chǎng)要素的工作。首批可能由電力、有色、建材、化工、造紙和航空等6個(gè)行業(yè)，年排放量2.6萬(wàn)億噸規(guī)模以上的企業(yè)構(gòu)成。碳市場(chǎng)排放量可能涉及30-40億噸。如果僅考慮現(xiàn)貨，交易額預(yù)計(jì)可達(dá)12-80億噸。如果進(jìn)一步考慮期貨，交易量將大幅增加，交易金額預(yù)計(jì)達(dá)到600-4000億元。四類行業(yè)將受益于全國(guó)碳排放市場(chǎng)啟動(dòng)：一是已進(jìn)行環(huán)保節(jié)能設(shè)備改造控排企業(yè)；二是提供節(jié)能環(huán)保服務(wù)的技術(shù)公司；三是已提前布局碳排放相關(guān)領(lǐng)域的企業(yè)；四是提供碳捕捉服務(wù)或碳匯（造林）的企業(yè)。

第三階段（2020年之后），全國(guó)碳市場(chǎng)將進(jìn)入“高速運(yùn)轉(zhuǎn)模式”。碳市場(chǎng)將承擔(dān)溫室氣體減排最核心的作用，包括準(zhǔn)入門檻下降、企業(yè)數(shù)量幾何級(jí)增加、配額分配進(jìn)一步收緊等。這一階段的主要任務(wù)是：一是擴(kuò)大碳交易體系的覆蓋范圍，實(shí)現(xiàn)更大幅度的溫室氣體排放；二是保持碳價(jià)的穩(wěn)定上升趨勢(shì)，刺激低碳技術(shù)的投資與應(yīng)用；三是形成國(guó)內(nèi)碳價(jià)格，保證未來(lái)我國(guó)在國(guó)際碳市場(chǎng)的定價(jià)權(quán)和話語(yǔ)權(quán)。

從搭建步驟來(lái)看，未來(lái)全國(guó)統(tǒng)一碳市場(chǎng)將依據(jù)從局部到區(qū)域、從區(qū)域到全國(guó)；從高碳到低碳、從企業(yè)到個(gè)人，逐步實(shí)現(xiàn)社會(huì)全覆蓋；從減排到碳匯，碳金融產(chǎn)品從產(chǎn)業(yè)鏈兩端同時(shí)做的思路推進(jìn)。具體的推進(jìn)路徑可能是“自上而下”和“自下而上”兩種方式相結(jié)合。即：自下而上，通過(guò)區(qū)域連接逐步的擴(kuò)大至全國(guó)，在全國(guó)仍保留7個(gè)左右的核心交易所；自上而下，通過(guò)中央頂層設(shè)計(jì)統(tǒng)一安排，按照“五統(tǒng)一”原則，即統(tǒng)一交易規(guī)則、統(tǒng)一信息發(fā)布、統(tǒng)一資金結(jié)算、統(tǒng)一收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)、統(tǒng)一監(jiān)管管理，使全國(guó)的環(huán)境產(chǎn)權(quán)交易更加高效和規(guī)范，實(shí)現(xiàn)環(huán)境資源產(chǎn)權(quán)在全國(guó)的優(yōu)化和配置。